Opções trading high delta

BREAKING DOWN Os valores de Delta. Delta podem ser positivos ou negativos dependendo do tipo de opção Por exemplo, o delta para uma opção de chamada sempre varia de 0 a 1, porque à medida que o ativo subjacente aumenta de preço, as opções de compra aumentam no preço. Por exemplo, se uma opção de venda tiver um delta de -0 33, se o preço do activo subjacente aumentar em 1, o preço da opção de venda O valor do delta da opção s é a primeira derivada do valor da opção em relação ao preço de segurança subjacente o Delta é usado frequentemente por profissionais de investimento e comerciantes Para hedging strategies. Delta Behavior Examples. Delta é uma estatística importante para calcular, pois é um dos principais motivos opção preços mover a maneira que eles fazem O comportamento da chamada e colocar opção delta é altamente p Redictable e é muito útil para os gestores de carteiras, comerciantes e investidores individuais. Call opção delta comportamento depende se a opção está in-the-money, ou seja, a posição é atualmente rentável, at-the-money, ou seja, É igual ao preço do estoque subjacente, ou fora do dinheiro, o que significa que a opção não é atualmente rentável As opções de compra em dinheiro se aproximam de 1 como aproximações de expiração As opções de call At-the-money normalmente têm um delta de 0 5 e o delta de opções de compra fora do dinheiro se aproxima de 0 à medida que expiração se aproxima Quanto mais profunda for a opção de compra, mais próximo estará o delta de 1 e mais a opção se comportará como o subjacente Os comportamentos delta opção delta também dependem se a opção está in-the-money, at-the-money, ou fora do dinheiro e são o oposto de opções de compra In-the-money colocar opções se aproximar -1 como aproximações de expiração As opções de venda At-the-money normalmente têm um delta de -0 5, eo del Ta de opções de venda out-of-the-money se aproxima 0 como aproximações de expiração Quanto mais profunda no dinheiro a opção de venda, mais próximo o delta será a -1.Copyright 2017 MarketWatch, Inc Todos os direitos reservados Usando este site, Você concorda com os Termos de Serviço Política de Privacidade e Política de Cookies atualizados. Dados Intermediários fornecidos pela SIX Informações Financeiras e sujeitos a termos de uso Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Informações Financeiras Dados intradiários atrasados ​​por requisitos de câmbio SP Dow Jones Índices SM de Dow Jones Company, Inc Todas as cotações são em tempo de troca local Dados em tempo real da última venda fornecidos pela NASDAQ Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual Dados intradiários atrasados ​​15 minutos para Nasdaq e 20 minutos para outras trocas SP Dow Jones Indices SM da Dow Jones Company, Inc Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e são pelo menos 60 minutos atrasados. Todas as cotações estão no horário de troca local. S. Options Estratégias de Negociação Entendendo a Posição Delta. Figure 2 Opções de chamada longas hipotéticas SP 500. Neste ponto, você pode estar se perguntando o que esses valores delta estão dizendo. Vamos usar o exemplo a seguir para ajudar a ilustrar o conceito de delta simples eo significado Se uma opção de compra SP 500 tem um delta de 0 5 para uma opção próxima ou em dinheiro, um movimento de um ponto que vale 250 do contrato de futuros subjacente resultaria em uma mudança de 0 5 ou 50 no valor de 125 No preço da opção de compra Um valor delta de 0 5, portanto, informa que para cada 250 mudança de valor dos futuros subjacentes, a opção muda de valor em cerca de 125 Se você estivesse longo esta opção de compra eo SP 500 futuros Mover para cima por um ponto, sua opção de compra ganharia aproximadamente 125 em valor, assumindo que nenhuma outra variável muda no curto prazo Eu digo aproximadamente porque como os movimentos subjacentes, delta mudará como well. Be ciente que como a opção fica mais adiante na Dinheiro, aplicação delta Roaches 1 00 em uma chamada e 1 00 em uma put Nestes extremos há uma relação um-para-um próximo ou real entre mudanças no preço da subjacente e mudanças subseqüentes no preço de opção Em efeito, a valores delta de 1 00 e 1 00, a opção espelha o subjacente em termos de mudanças de preços. Também tenha em mente que este exemplo simples assume nenhuma mudança em outras variáveis ​​como a seguinte. Delta tende a aumentar à medida que você se aproxima de expiração para perto ou no - dinheiro opções. Delta não é uma constante, um conceito relacionado a gamma outra medida de risco, que é uma medida da taxa de mudança de delta dado um movimento pelo subjacente. Delta está sujeita a mudanças dadas alterações na volatilidade implícita. Long Vs Opções Curtas e Delta Como uma transição para olhar o delta de posição, vamos primeiro olhar para a forma como posições curtas e longas mudar a imagem um pouco Primeiro, os sinais negativos e positivos para os valores de delta mencionados acima não contam a história completa Como indicado na figura 3 Abaixo, se você é longo uma chamada ou um put que é, você os comprou para abrir estas posições, então o pôr será delta negativo eo delta de chamada positivo no entanto, nossa posição real determinará o delta da opção como aparece em Nossa carteira Observe como os sinais são invertidos para curto ponha e chamada curta. Figura 3 sinais de delta para opções longas e curtas. O delta assina em sua carteira para esta posição será positivo, não negativo Isto é porque o valor da posição aumentará Se o subjacente subiu de forma semelhante, se você for curto uma posição de chamada, você verá que o sinal é invertido A chamada curta agora adquire um delta negativo, o que significa que se o subjacente sobe, a posição de chamada curta perderá valor Este conceito nos leva Em posição delta Muitas das complexidades envolvidas nas opções de negociação é minimizada ou eliminada ao negociar opções sintéticas Para saber mais, confira opções sintéticas fornecem vantagens reais. Delta Posição Posição delta pode ser un Derstood por referência à idéia de uma relação de hedge Essencialmente, delta é um rácio de cobertura porque nos diz quantas opções contratos são necessários para se proteger uma posição longa ou curta no subjacente. Por exemplo, se uma opção de compra at-the-money Tem um valor de delta de aproximadamente 0 5 - o que significa que há uma chance de 50 a opção vai acabar com o dinheiro e uma chance de 50 vai acabar com o dinheiro - então este delta nos diz que seria preciso dois at-the - Dinheiro opções de call para hedge um contrato curto do subjacente Em outras palavras, você precisa de duas opções de call longo para hedge um contrato de futuros curtos Duas opções de chamada longa x delta de 0 5 delta posição de 1 0, o que equivale a uma posição de futuros curtos Isso significa Que um aumento de um ponto nos futuros SP 500 uma perda de 250, que você é curto, será compensado por um ganho de um ponto 2 x 125 250 no valor das duas opções de longo prazo Neste exemplo, diria que Estamos posição-delta neutro. Para alterar a proporção de chamadas para o número de positio Ns no subjacente, podemos transformar este delta posição positiva ou negativa Por exemplo, se estamos otimistas, poderíamos adicionar uma outra chamada longa, por isso estamos agora delta positivo porque a nossa estratégia global está definido para ganhar se os futuros subir Têm três chamadas longas com delta de 0 5 cada, o que significa que temos uma posição longa líquida delta por 0 5 Por outro lado, se estamos em baixa, poderíamos reduzir nossas chamadas longas para apenas um, o que agora nos tornaria líquido Posição curta delta Isso significa que estamos net curto os futuros por -0 5 Uma vez que você está confortável com estes conceitos acima mencionados, você pode tirar vantagem de estratégias de negociação avançadas Saiba mais em capturar lucros com Posição-Delta Neutral Trading. Interpretar os valores de posição delta, você deve primeiro entender o conceito do fator de risco delta simples e sua relação com posições longas e curtas. Com esses fundamentos em vigor, você pode começar a usar posição delta para medir como net-long ou net-short the und Erlying você está quando levando em conta toda a sua carteira de opções e futuros Lembre-se, há risco de perda em opções de negociação e futuros, por isso só comércio com capital de risco. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob A Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato O Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos. A rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.